Финансовый анализ предприятия: понятие, источники, этапы

Роль и назначение анализа финансовой отчетности. Содержание и задачи анализа финансовой отчетности. Приемы и методы анализа финансовой отчетности. Анализ финансовой устойчивости предприятия и оценка его деловой активности. Оценка финансовой устойчивости стабильность деятельности. Общая оценка финансовой устойчивости:

Иностранный инвестор 5 страница

Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает: Практика экономического анализ выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как:

Горизонтальный анализ активных статей баланса: определение абсолютных и текущих затрат, рентабельность инвестированного капитала.

Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов. Затем проводится оценка изменения валюты баланса за анализируемый период. Можно ограничиться сравнением итогов валюты баланса на конец и начало отчетного периода уменьшив на сумму убытков и определить рост или снижение в абсолютном выражении. Увеличение валюты баланса свидетельствует, как правило, о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки.

Однако надо учитывать фактор инфляции. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность предприятия может быть падает спрос на продукцию, нет сырья, материалов, полу фабрикатов для производства. Целесообразно сопоставить баланс с плановым балансом, с балансами прошлых лет одного и того же предприятия, с данными предприятий-конкурентов. Рассчитаем коэффициент роста валюты баланса и коэффициент роста выручки от реализации.

Коэффициент роста валюты баланса КБ определяется следующим образом:

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

Финансово-хозяйственное положение предприятия определяется в процессе проведения финансового анализа, который является частью экономического анализа и направлен на изучение показателей, параметров, коэффициентов и мультипликаторов , дающих объективную оценку финансового состояния организации. Расхождения между российской системой бухгалтерского учета в России и МСФО в западных странах приводят к различиям между финансовой отчетностью, а соответственно и методами проведения финансового анализа, так как существует разница в конечных целях использования финансовой информации.

Этот аспект и обуславливает актуальность темы. Целью статьи является изучение методов финансового анализа для целей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При проведении финансового анализа важно финансовое положение предприятия как в долгосрочной перспективе, так и в краткосрочной перспективе.

Определение термина Вертикальный финансовый анализ. состав используемого заемного капитала по срочности обязательств и другие.

С управленческой точки зрения анализ Баланса позволяет получить информацию для характеристики сбытовой и заготовительной политики организации с поставщиками и покупателями. Базовой формой для проведения анализа является агрегированный Баланс. Рекомендуется также применять вспомогательные формы Баланса: Анализ изменения статей Баланса. Анализ Баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода.

Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли. Содержание данной таблицы определяется как разница значений статей агрегированного Баланса на текущий и предыдущий отчетные периоды [47]. Анализ структуры Баланса используется для того, чтобы сделать чтение агрегированного Баланса более удобным. Структура Баланса формируется следующим образом: Определяется доля элементов раздела в итоге раздела.

Анализ структуры Баланса проводится по группам:

Анализ структуры баланса (вертикальный и горизонтальный анализ)

Классификация статического бухгалтерского баланса Из книги Как составить бухгалтерский баланс автора Виткалова Алла Петровна 1. Классификация статического бухгалтерского баланса В практике жизнедеятельности организации бухгалтерией составляется несколько видов баланса. Классификация бухгалтерских балансов в первую очередь подразделяет их на статические и динамические.

Структура и содержание бухгалтерского баланса.

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса организации. 6. Анализ показателей оборачиваемости собственного капитала.

Методика анализа финансового состояния предприятия Методика анализа финансового состояния предприятия 1. Общие положения Настоящая методика разработана в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния предприятия. Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях, при анализе деятельности контрагентов, возможно использование публикуемой отчетности.

В составе бухгалтерской отчетности для анализа должны быть представлены следующие документы: Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц. Используются стандартные приемы финансового анализа:

Горизонтальный анализ баланса: сущность и пример проведения

Анализ бухгалтерского баланса актива и пассива. Цель анализа статей бухгалтерского баланса — охарактеризовать структуру имущества организации и источников его финансирования. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников и позволяет перейти к относительным оценкам, чтобы проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, и сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Вертикальный анализ баланса проводится по схеме: Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, то есть их структуру.

Следующее направление анализа финансовой устойчивости с образования уставного капитала (инвестированные средства). Рекомендуется начать анализ с горизонтального и вертикального анализа структуры.

Описание методики и понимание результатов анализа экспресс-анализа финансово-экономического состояния В году В году значение показателя снижается на В году тенденция остается неизменна и доля основных средств продолжает снижаться. В условиях увеличения доходов снижается доля основных средств. Это указывает на оптимизацию структуры основных средств. На начало года значение показателя оборотности активов составляло 3. Это означает, что с помощью использования каждого рубля активов было произведено продукции и оказано услуг на сумму 3.

В году значение показателя снижается и каждый вложенный в активы рубль позволил получить 3. То есть снижается эффективность использования производственного оборудования и всех активов.

Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ баланса

Следующая Глоссарий Акция - ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом АО для пополнения собственного капитала. Дает акционерам права на получение дохода дивиденда , участие в управлении АО и на получение ликвидационной стоимости после ликвидации общества в порядке, установленном законодательством. Акционерный капитал - совокупность прав собственности, которыми наделены акционеры компании. Альтернативная стоимость - стоимость производства товара или услуги, измеряемая с точки зрения потерянной возможности заниматься наилучшим из доступных альтернативных видов деятельности, требующим того же самого времени или тех же ресурсов.

Амортизация - распределение первоначальной стоимости долгосрочных активов по периодам их жизни.

В процессе анализа состава и структуры собственного капитала следует ): Инвестированный капитал Накопленный капитал Результаты.

Горизонтальный временной анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются: При этом особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода. Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд периодов кварталов, лет от уровня базисного периода. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, т. Сравнительный пространственный анализ проводится на основе внутрихозяйственного сравнения как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных фирм-конкурентов.

Факторный анализ — это процесс изучения влияния отдельных факторов причин на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым собственно анализ , так и обратным синтез. При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные части, а при обратном отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

Примером факторного анализа служит трехфакторная модель Дюпона, позволяющая изучить причины, влияющие на изменение чистой прибыли на собственный капитал: Если в результате анализа бухгалтерской отчетности установлено, что чистая прибыль, приходящаяся на собственный капитал, уменьшилась, то выясняется, за счет какого фактора это произошло: Данные за первый квартал отчетного года: Данные за второй квартал отчетного года:

Анализ отчета о прибылях и убытках

Коэффициенты ввода и выбытия могут быть рассчитаны как в целом для основных средств, так и по отдельным их элементам зданиям, сооружениям, машинам, оборудованию и т. Однако необходимо помнить, что эти коэффициенты уместно рассчитывать для достаточно крупных предприятий, имеющих на своем балансе большой объем основных средств.

На предприятиях с небольшим объемом основных средств ввод и выбытие носят, как правило, эпизодический характер, и поэтому соответствующие коэффициенты не могут отражать общие тенденции их инвестиционной политики. Инвестиционная активность характеризуется также удельным весом незавершенного строительства в, составе внеоборотных активов предприятия.

Вложенный капитал — это капитал, инвестированный собственниками ( горизонтальный) и структурный (вертикальный) анализ баланса.

Дает оценку эффективности тех или иных показателей хозяйственной деятельности предприятия. Внесенные нормативы позволяют выделить проблемные показатели и принять управленческие решения Используется для оценки финансовой эффективности предприятий одной отрасли Сложно определить вероятность риска банкротства и уровень финансовой надежности Скоринговая рейтинговая оценка Комплексная оценка финансового состояния компании, платежеспособности и финансовой надежности.

Сначала применяется горизонтальный и вертикальный анализ, далее рассчитываются коэффициенты и в завершении оцениваются с помощью финансовых моделей. Более подробно про применение горизонтального анализа баланса читайте в статье: На следующем этапе можно выделить максимальные и минимальные доли в формировании внеоборотных активов на год.

Снижение доли ОС может свидетельствовать о снижении вложений предприятия в производство и развитие долгосрочного потенциала. К основным средствам относят: Как видно из рисунка, себестоимость произведенной продукции затраты выше чем выручка, но положительная выручка сохраняется за счет доходов в виде субсидий. Особое внимание следует обратить на анализ чистой прибыли. Чистая прибыль является одним из итоговым фактором оценки эффективности функционирования предприятия и снижение чистой прибыли приводит к утрате инвестиционной привлекательности в долгосрочной перспективе.

Более подробно про чистую прибыль читайте в статье:

Как выбрать управляющих для своего капитала.Виктор Макеев.

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что сделать, чтобы очиститься от него полностью. Кликни здесь чтобы прочитать!